今日话题:资产配置3

作者:admin    文章来源:未知    点击数:    更新时间:2021-01-04 23:23

日拱一卒,天天知新[666]

-----资产配置3

今天的资产配置讲两个相关概念:最大回撤,夏普比率

1,最大回撤:假设你的投资组合里一共有100块钱,后来这100块钱涨到150块了,但之后又跌成了120块。那么这个投资组合的最大回撤就是(150-120)/150=20%。换句话说,最大回撤测量的是,从你投资曾经到过的价值最高点开始,你的组合最多一共跌了多少。

想象一下,假设你有一笔投资 5 年翻了一倍,回报相当不错。但如果这 5 年时间里,你每天都要为这笔投资心跳加速、担惊受怕、晚上睡不着觉的话,这个钱赚起来也是太辛苦了,而且今后很难持续下去。

在获得同样收益的情况下,波动越小,说明你的投资水平越高;同样,在同样波动的情况下,你获得的收益越大,你的投资水平也就越高。

2,夏普比率:就是单位波动下你能获得的收益有多少。两个投资组合,一个的收益率是10%,风险是5%,另一个收益率是20%,风险是20%。你是不是会选择后面一个呢?

正确的做法你要比较的是收益率和风险的比值,这个比值越大就越值得买。

第一个产品,10%的收益率,风险是5%,所以它的比值是2。

而第二个产品,收益率是20%,风险是20%,它的比值是1。

从这个比值来看,第一个其实是更好的选择,因为我完全可以在承受相同风险的前提下获取更大的收益,或者说在获取同等收益的前提下不承受那么大风险。

叨叨完毕,金融知识又增加了[666]

留个问题互动一下:夏普比率的例子中,第一个产品怎么样才能做到在获取同等收益的前提下不承受那么大风险呢?欢迎留言



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